Comunicazione ai partecipanti dei Fondi gestiti da Consultinvest A.M. SGR S.p.A.
Operazione di fusione di OICR gestiti da Consultinvest Asset Management SGR SpA
Modifiche al (i) Regolamento Unico di dei Fondi Zenit e (ii) Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest
In data 22 luglio 2025 il Consiglio di Amministrazione di Consultinvest Asset Management S.p.A. SGR ha deliberato l’approvazione dei 5 progetti di fusione, nonché le modifiche al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Zenit e al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest, sottoposte alla approvazione della Banca d’Italia e da questa approvata con Provvedimento n. 1881717/25 del 30.09.2025.
Le modifiche introdotte ed approvate dall’Autorità di Vigilanza, che avranno efficacia dal prossimo 1° dicembre 2025, rientrano in un’operazione di riorganizzazione del catalogo prodotti della Società al fine di operare una semplificazione e razionalizzazione della propria gamma di OICVM attraverso:
- n.5 operazioni di fusione di fondi;
- modifiche al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Zenit, in ragione della previsione di un unico regolamento per tutti i fondi gestiti da Consultinvest SGR;
- modifiche al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest che saranno applicabili a tutti i Fondi gestiti da Consultinvest post fusione.
N.5 operazioni di fusione di fondi
Nell’ambito dell’operazione di riorganizzazione sono previste le seguenti operazioni di fusione tra fondi:
- fusione di “Consultinvest Next generation” per incorporazione in “Consultinvest Mosaico – Fondo Etico” (“Fusione 1”);
- fusione di “Consultinvest Multimanager Mercati Emergenti” per incorporazione in “Zenit Megatrend” (“Fusione 2”);
- fusione di “Zenit Pianeta Italia – PIR Azionario” per incorporazione in “Consultinvest Risparmio Italia- PIR Azionario” (“Fusione 3”);
- fusione di “Zenit Multi Asset Breve Termine” per incorporazione in “Consultinvest Reddito” (“Fusione 4”);
- fusione di “Pensaci Oggi”, “Consultinvest Smart Portfolio” e “Consultinvest Yield Plus” per incorporazione in “Consultinvest Plus” (“Fusione 5”).
Le motivazioni dell’operazione di fusione, l’impatto della stessa sui partecipanti ai Fondi e i loro diritti in relazione a tale operazione, unitamente agli aspetti procedurali, sono illustrati nel dettaglio nei Documenti di Informazione inviati dalla Società a ciascun partecipante ai Fondi interessati dalla fusione e pubblicati sul sito internet di Consultinvest SGR in calce a questa pagina.
Le operazioni di fusione e le relative modifiche ai regolamenti dei fondi, oggetto di approvazione in forma specifica da Banca d’Italia, saranno efficaci a decorrere dal 1° dicembre 2025.
Modifiche al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Zenit
Tenuto conto dell’esigenza di efficientare la gestione dei fondi gestiti da Consultinvest SGR attraverso un unico regolamento, le disposizioni del Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Zenit convergeranno nel Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest le cui modifiche introdotte e approvate dall’Autorità di Vigilanza sono di seguito indicate:
- modifica della denominazione del Fondo Zenit Obbligazionario in “Consultinvest Risparmio Italia Bond”;
- modifica della denominazione della classe di Quote “I” in “IZ” al fine di renderla distinguibile dalla classe di Quote I già presenti nei Fondi Consultinvest e offerte a una diversa tipologia di Clientela;
- eliminazione delle commissioni di sottoscrizione e delle commissioni in caso di passaggio tra fondi (regime front load e regime back load), al fine di allinearle a quelle previste dal Regolamento Unico Fondi Consultinvest nonché revisione delle commissioni di rimborso;
- modifiche alle condizioni applicabili ai Piani di Accumulo, in termini di durata minima di versamenti (da 3 anni a 5 anni) e durata massima di versamenti (da 30 anni a 15 anni) e di frequenza (non saranno più previsti versamenti trimestrali o semestrali, bensì solo mensili) nonché in termini di importo minimo (da importo minimo mensile di 50 euro a importo minimo mensile di 100 euro);
- modifiche ai Rimborsi Programmati, in termini di frequenza (non saranno più previsti rimborsi con frequenza bimestrale, trimestrale, quadrimestrale, semestrale e annuale, bensì solo mensile) e di rimborso minimo unitario che sarà pari a Euro 10,00;
- eliminazione della facoltà di Switch Programmato;
- possibilità, per i partecipanti alla data di efficacia dell’Operazione, di proseguire la sottoscrizione delle classi di quote che prevedono la modalità execution only.
Si precisa che, con riferimento alle modifiche di cui ai punti 3, 4, 5 e 6, agli Investitori che hanno sottoscritto le quote del Fondo Zenit Obbligazionario prima della data di Efficacia delle modifiche del Regolamento Unico dei Fondi Zenit, continueranno ad applicarsi i termini e le condizioni previste dall’attuale Regolamento Unico dei Fondi Zenit (come trasposte nel Regolamento Unico dei Fondi Consultinvest).
A partire dal 1° dicembre 2025 il Regolamento Unico dei Fondi Zenit non sarà più in vigore. La Tavola comparativa e sinottica pubblicata in calce a uesta pagina illustra nel dettaglio le modifiche al Regolamento Unico dei Fondi Zenit — finalizzate a consentirne l’integrazione nel Regolamento Unico dei Fondi Consultinvest —nonché le modifiche correlate al Regolamento Unico dei Fondi Consultinvest.
Modifiche al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest
Contestualmente all’operazione di riorganizzazione, al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest sono introdotte le seguenti modifiche:
- istituzione della Classe “H” ai Fondi Azione, Consultinvest Dinamico, Consultinvest Flex, Consultinvest Global e Consultinvest World (già Consultinvest Megatrend) che prevede, rispetto alla classe ordinaria “C” (no load), una minore commissione di gestione, fissata al 2,555% (rispetto al 3,65% della classe “C”), ed una commissione di performance con la medesima modalità di calcolo ad Highwatermark assoluto, del 20% dell’extraperformance (rispetto al 10% prevista per la classe “C”), consentendo all’investitore la possibilità di aderire ad un diversificato regime commissionale;
- istituzione della classe “HE”, che prevede commissioni di rimborso del 6% decrescenti nell’arco di 5 anni. All’applicazione di tale onere, potenziale, si contrappone la riduzione della aliquota commissionale della commissione di performance, fissata al 10%, per la classe “HE”, anziché al 20% previsto per la classe “H”.
Inoltre, a seguito dell’istituzione di un unico regolamento, il Regolamento Unico dei Fondi Consultinvest subirà le seguenti variazioni:
- modifiche derivanti dal perfezionamento delle operazioni di fusione, in particolare sono eliminati i riferimenti ai fondi incorporati, introdotte delle nuove classi di quote nei Fondi Incorporanti e le relative spese e regimi commissionali.
- modifiche derivanti dall’istituzione delle classi di quote “H” ed “HE” per i fondi Consultinvest: Azione, Dinamico, Flex, Global e World;
- riduzione della commissione di performance della classe di quote “HE” dei fondi Consultinvest: Alto dividendo e Capital Allocation al 10% della extraperformance;
- modifiche necessarie all’inclusione del Regolamento Unico dei Fondi Zenit nel Regolamento Unico dei Fondi Consultinvest, ossia:
- introduzione delle politiche di investimento e delle previsioni relative ai fondi Consultinvest Risparmio Italia Bond (ex Zenit Obbligazionario) e Zenit Megatrend (tra cui l’introduzione delle spese e dei regimi commissionali relativi a tali fondi):
- introduzione delle disposizioni relative alla modalità di sottoscrizione dei fondi ex-Zenit, con previsione della modalità “execution only” solo per i partecipanti che al 1° dicembre 2025 risultino sottoscrittori delle classi di quote per le quali era ammessa tale modalità di sottoscrizione e comunque per i sottoscrittori delle Quote che prevedevano tale modalità;
- previsione della sottoscrizione delle quote PIC6 tramite Piani di sottoscrizione liberi “investi come sei”;
- introduzione di previsioni specifiche relative agli switch programmati per le Classi di Quote “R”, “E”, “IZ”, “W” e “PIC6”;
- introduzione delle modalità di rimborso programmato per le Classi di quote “E”, “IZ”, “W”, “R” e “PIC6” per i partecipanti che al 1° dicembre 2025 risultino sottoscrittori di tali quote;
- la modifica della denominazione del fondo Consultinvest Megatrend che assumerà la denominazione “Consultinvest World”;
- ulteriori modiche di uniformizzazione, che riguardano tutti i fondi gestiti da Consultinvest, tra cui, in particolare, le seguenti:
- per tutte le classi di quote che prevedono distribuzione dei proventi la modifica della frequenza di distribuzione da semestrale ad annuale, entro il mese di marzo con riferimento a tutti i proventi conseguiti nell’anno solare che termina il 31 dicembre precedente,
- cessazione della commercializzazione delle quote “B”, “BE”, “BS” del Fondo Consultinvest Plus e delle quote “B” e “BE” del Fondo Mosaico – Fondo Etico dal 1° dicembre 2025;
- eliminazione delle previsioni relative al mandato con rappresentanza ai soggetti incaricati del collocamento;
Le modifiche apportate al Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest avranno efficacia dal 1° dicembre 2025 e troveranno corrispondenza nel Prospetto e nella documentazione di offerta.
Il dettaglio delle modifiche introdotte, a seguito dell’operazione di fusione dei fondi e dell’inglobamento del Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Zenit, è disponibile qui di seguito.
Il testo del nuovo Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Consultinvest e la relativa documentazione di offerta saranno disponibili dal 1° dicembre 2025 sul sito Internet della società www.consultinvest.it e presso i collocatori.