Modena, 2 dicembre 2017
Oggetto: Modifiche al “Regolamento Fondi IGM”
Si informa che il Consiglio di Amministrazione di Consultinvest SGR in data 21 novembre 2017 ha
approvato alcune modifiche al regolamento dei fondi IGM, che prevedono in particolare:
1. Nuove modalità di determinazione del rendimento del fondo ai fini del calcolo della c.d.
“commissione di incentivo”.
È stata altresì modificata la modalità di calcolo di tale commissione.
In recepimento della Direttiva UCITS V, Banca d’Italia ha introdotto nel Regolamento sulla
gestione collettiva nuove modalità di determinazione del rendimento del fondo ai fini del calcolo
della c.d. “commissione di incentivo”. Pertanto SGR ha modificato la modalità di calcolo di tale
commissione che sarà calcolata alla data del NAV in corso di calcolo e solo quando il valore
della quota sarà superiore al valore dell’indice a cui si fa riferimento o all’obiettivo di
rendimento (i due fondi IGM hanno “parametri di riferimento” diversi: Fondo IGM Bilanciato
Azionario ha come parametro un “Benchmark” e Fondo IGM Flessibile ha come parametro
“Obiettivo di rendimento). Il periodo di calcolo e quello di prelievo è su base annuale.
Tali modifiche non introducono variazioni significative al modello di determinazione della
commissione di incentivo dei fondi, costituendo in buona sostanza una diversa esplicitazione
dell’algoritmo utilizzato per il calcolo della commissione di incentivo.
Inoltre sono state apportate alcune modifiche al fine di allineare alcune definizioni con quelle
previste dalla nuova normativa UCITS V in riferimento al ruolo della SGR in quanto soggetto
che provvede alla determinazione della quota dei fondi nei casi di sospensione del calcolo in casi
di forza maggiore.
2. Modifiche riferibili al termine di sospensiva
E’ stato aggiornato l’attuale termine di sospensiva (90 giorni) riguardanti modifiche che
prevedono la sostituzione della SGR, o riguardano le caratteristiche del fondo o incidono
negativamente sui diritti patrimoniali, a quello previsto dalla normativa Banca d’Italia ossia 40
giorni. La modifica prevede il passaggio dai 90 giorni ai 40 giorni come previsti dalla normativa
di settore.
3. Modifiche riferibili alle modalità di pubblicazione e/o comunicazione del valore calcolo
della quota giornaliera .
E’ stato deciso che gli obblighi di pubblicazione verranno assolti mediante il semplice
inserimento sul sito Internet della società eliminando così l’obbligo di pubblicazione sul
quotidiano nazionale e i costi i relativi a carico dei fondi. Anche le modifiche regolamentari
saranno pubblicate con le stesse modalità.
La SGR fornirà gratuitamente a tutti i Partecipanti che ne faranno richiesta copia del testo aggiornato del
nuovo Regolamento modificato reperibile anche sul sito ww.consultinvest.it.
Le modifiche di cui al punto 1) avranno efficacia a partire dal 29 dicembre 2017; mentre le modifiche di cui
ai punti 2) e 3) in quanto soggette a sospensiva avranno efficacia a partire dal 3 aprile 2018.