Modena, 1 dicembre 2017
Oggetto: Modifiche al “Regolamento Unico di Gestione dei Fondi Comuni di Investimento
Consultinvest ”
Si informa che il Consiglio di Amministrazione Consultinvest SGR in data 21 novembre 2017 ha approvato
alcune modifiche al regolamento di gestione dei fondi, che prevedono in particolare:
1. Nuove modalità di determinazione del rendimento del fondo ai fini del calcolo della c.d.
“commissione di incentivo”. È stata altresì modificata la modalità di calcolo di tale
commissione.
In recepimento della Direttiva UCITS V, Banca d’Italia ha introdotto nel Regolamento sulla
gestione collettiva nuove modalità di determinazione del rendimento del fondo ai fini del calcolo
della c.d. “commissione di incentivo”. Pertanto la SGR ha modificato la modalità di calcolo di
tale commissione, che sarà calcolata moltiplicando l’entità percentuale prevista per il minor
ammontare tra il valore complessivo netto del fondo - non più “nel giorno di calcolo” bensì
“dell’ultimo giorno del periodo cui si riferisce la performance” – e il valore complessivo netto
medio del fondo nel periodo cui si riferisce la performance.
Tali modifiche non introducono variazioni significative al modello di determinazione della
commissione di incentivo dei fondi, costituendo in buona sostanza una diversa esplicitazione
dell’algoritmo utilizzato per il calcolo della commissione di incentivo.
Inoltre sono state apportate alcune modifiche al fine di allineare alcune definizioni con quelle
previste dalla nuova normativa UCITS V in riferimento al ruolo della SGR in quanto soggetto
che provvede alla determinazione della quota dei fondi nei casi di sospensione del calcolo in casi
di forza maggiore.
2. Modifiche riferibili alla politica di investimento dei fondi Reddito e Plus:
Il Consiglio ha modificato per questi fondi la politica di investimento per un maggior
focalizzazione degli stessi:
- per il fondo Consultinvest Reddito, la dicitura “la durata media finanziaria del portafoglio è tendenzialmente compresa tra 2 e 7 anni” riportata all’interno del paragrafo “Politica di investimento” è stata sostituita dalla seguente: “La durata media finanziaria del portafoglio è non superiore a 7 anni”;
- per il fondo Consultinvest Plus, è stato precisato nel paragrafo “Oggetto” che “la componente azionaria del portafoglio può raggiungere al massimo il 30% e quella in valuta il 10% del patrimonio netto del fondo”; tale modifica è mirata a caratterizzare con un maggior dettaglio una delle modalità tramite le quali il gestore persegue le finalità del prodotto ed aiuta sia i clienti che i collocatori a meglio focalizzare il fondo.
La SGR fornirà gratuitamente a tutti i Partecipanti che ne faranno richiesta copia del testo aggiornato del
nuovo Regolamento modificato reperibile anche sul sito www.consultinvest.it e presso le sedi dei collocatori.
La modifica di cui al punto 1) avrà efficacia a partire dal 29 dicembre 2017; mentre