Comunicazione ai partecipanti dei Fondi gestiti da Consultinvest A.M. SGR S.p.A.
Modifiche al Regolamento Unico di Gestione dei fondi Consultinvest Asset Management SGR SpA
In data 26 luglio 2022 il Consiglio di Amministrazione di Consultinvest Asset Management S.p.A. SGR ha deliberato alcune modifiche al Regolamento di Gestione dei Fondi, sottoposte alla approvazione in forma specifica alla Banca d’Italia e da questa approvate con Provvedimento n. 1404858/22 del 23 settembre 2022.
Le modifiche introdotte ed approvate dall’Autorità di Vigilanza, che avranno efficacia dal prossimo 1° gennaio 2023, sono di seguito indicate:
- Istituzione di nuove classi e modifica classi esistenti
- Innalzamento dell’importo del versamento minimo per investimenti in unica soluzione
- Modifiche al regime dei Piani di accumulo
- Modifiche al regime delle spese
- Modifica della denominazione del Depositario
- Introduzione della figura del “nominee con integrazione verticale del collocamento”
Istituzione di nuove classi e modifica classi esistenti
Per i fondi di seguito specificati vengono istituite le classi AS, AS1, AE, AE1, BS, BS1, BE, BE1
Il criterio distintivo della modifica è la separazione tra i regimi di commissioni di sottoscrizione e di rimborso, che attualmente convivono all’interno delle classi A, B, A1 e B1.
In particolare: le nuove classi con il suffisso “S” prevedono esclusivamente la commissione di sottoscrizione, le nuove classi con il suffisso “E” esclusivamente quella di uscita.
- Per i fondi: Dinamico, Plus, Alto dividendo, Azione, Global, Mercati emergenti, Flex, Opportunities, Low volatility, Megatrend, Capital allocation, Ritorno assoluto, Mosaico – fondo etico vengono istituite le classi AS ed AE ad accumulazione dei proventi;
- per i fondi Alto Dividendo e Mosaico – fondo etico vengono inoltre istituite anche le classi AE1 e AS1 a distribuzione dei proventi.
- Per i fondi Reddito, Alto rendimento, Market Neutral, Next generation, Smart Portfolio vengono istituite le classi BS e BE ad accumulazione dei proventi;
- per i fondi Reddito e Alto rendimento vengono inoltre istituite anche le classi BE1 e BS1 a distribuzione dei proventi.
Al completamento di un periodo di 5 anni di permanenza nella classe di quote, decorrente dalle date di investimento iniziale e/o successivo, viene previsto il passaggio automatico alla corrispondente classe C o C1 del medesimo fondo.
Contestualmente all’avvio delle nuove classi, le corrispondenti classi A, A1, B e B1 cesseranno di essere offerte al pubblico e non saranno più sottoscrivibili da nuovi clienti né potranno ricevere switch in entrata.
Regime transitorio per le classi A, A1, B, B1
Al fine di agevolare il passaggio alla nuova offerta sarà mantenuto un periodo transitorio, come segue:
La SGR attribuirà quote delle classi A, A1, B, B1 fino al 28 febbraio 2023, per eventuali versamenti successivi in unica soluzione (PIC) che i partecipanti, che già detengono quote delle classi dei fondi alla data del 31 dicembre 2022, dovessero effettuare sul fondo e sulla stessa classe di quote. Solamente per tale periodo transitorio verranno mantenuti invariati sia l’importo minimo dei versamenti, sia i diritti fissi applicati all’operazione.
Dalla data del 1° marzo 2023, saranno attribuite rispettivamente:
- per la classe A: quote delle classi AS oppure AE
- per la classe A1: quote delle classi AS1 oppure AE1
- per la classe B: quote delle classi BS oppure BE
- per la classe B1: quote delle classi BS1 oppure BE1
in relazione al regime commissionale originariamente prescelto dal partecipante (ovvero, alternativamente, applicazione della commissione di sottoscrizione oppure della commissione di rimborso).
Le quote di classe “A”, “A1”, “B” e “B1” continueranno ad essere attribuite a fronte dei versamenti successivi, previsti in prosecuzione dei Piani di Accumulo (PAC), disposti da parte dei partecipanti presenti nel fondo alla data del 31 dicembre 2022.
Inoltre, sono possibili rimborsi e/o switch in uscita.
Su dette classi saranno ammessi esclusivamente cambi intestazione derivanti da successione.
- Per il fondo Opportunities viene creata la classe istituzionale I.
- Per i fondi Breve termine e Risparmio Italia, non è apportata alcuna modifica alle classi in essere.
Sintetica disciplina delle classi di quote interessate dagli interventi di modifica:
(i) Classi A e A1 / Classi B e B1
- Classi A, A1, B, B1 – vengono mantenute “ad esaurimento”, non saranno più offerte
- Mantengono invariate le proprie caratteristiche
- Non possono essere ulteriormente sottoscritte con sottoscrizioni successive (PIC) (in caso di sottoscrizioni successive, al cliente saranno attribuite quote della corrispondente classe AS/BS oppure AE/BE / anche nella versione AS1/BS1 oppure AE1/BE1 a Distribuzione)
- Possono essere effettuati i versamenti dei soli Piani di accumulo (PAC) sottoscritti in precedenza fino a completamento dello stesso PAC
(ii) Classi AS e AE / Classi BS e BE e relative classi (/1) a distribuzione
- Classi AS, AE, BS, BE // AS1, AE1, BS1, BE1 – classi di nuova istituzione per i fondi che già prevedevano le corrispondenti classi A e B; A1 e B1 – la nuova offerta decorre dal 1° gennaio 2023.
- AS, BS // AS1, BS1:
- commissione di sottoscrizione con aliquota pari allo 0,5% ovvero all’1% per sottoscrizioni iniziali o successiva in unica soluzione (c.d. “PIC”) dell’importo sottoscritto a seconda dei fondi oggetto di sottoscrizione, come di seguito dettagliato
- (i) per i Fondi Consultinvest Reddito, Alto Rendimento, Plus, Opportunities, Market Neutral, Multimanager Low Volatility, Ritorno Assoluto, Next Generation, Mosaico, Smart Portfolio: aliquota pari allo 0,5% dell’importo lordo versato;
- (ii) per i Fondi Consultinvest Dinamico, Alto Dividendo, Azione, Global, Multimanager Mercati Emergenti, Flex, Megatrend, Capital Allocation: aliquota pari all’1% dell’importo lordo versato
- o commissione di gestione: invariata, nella misura prevista per le attuali classi A e B
- o commissione di performance: HighWatermark assoluto con aliquota 5%
- o conversione nella classe C // C1:
- (i) PIC: al termine di 5 anni di permanenza nella classe, con passaggi scaglionati a seconda della anzianità maturata da versamenti iniziali e/o successivi
- (ii) PAC: decorsi 5 anni dall’ultimo versamento su un PAC, anche se interrotto e non completato, per l’intero importo versato nel PAC
- (iii) regole generali di conversione della classe: concambio delle quote effettuato nel mese successivo al quale si è completato il quinquennio di permanenza, con riferimento al valore della quota dell’ultimo giorno del mese in cui si è completato il quinquennio; (secondo le tempistiche dello switch)
- o Disciplina dei PAC:
- (i) apertura dei PAC con versamento iniziale di almeno 6 rate
- (ii) commissione di sottoscrizione del PAC con aliquota del 3% con prelievo del 30% dell’importo a titolo di commissione legata al piano, sulle prime 12 rate iniziali
- AE, BE // AE1, BE1:
- AE / AE1: commissione di rimborso con aliquota pari al 6% (decrescente in 5 anni)
- BE / BE1: commissione di rimborso con aliquota pari al 3% (decrescente in 5 anni)
- commissione di gestione: invariata, nella misura prevista per le attuali classi A e B
- commissione di performance: HighWatermark assoluto con aliquota 5%
- conversione nella classe C // C1:
- (i) PIC: al termine di 5 anni di permanenza nella classe, con passaggi scaglionati a seconda della anzianità maturata da versamenti iniziali e/o successivi
- (ii) PAC: decorsi 5 anni dall’ultimo versamento su un PAC, anche se interrotto e non completato, per l’intero importo versato nel PAC
- (iii) regole generali di conversione della classe: concambio delle quote effettuato nel mese successivo al quale si è completato il quinquennio di permanenza, con riferimento al valore della quota dell’ultimo giorno del mese in cui si è completato il quinquennio; (secondo le tempistiche dello switch)
- Disciplina dei PAC:
- (i) apertura dei PAC con versamento iniziale di almeno una rata
- (ii) nessuna commissione di sottoscrizione
- (iii) nessuna modifica in caso di scelta del regime di commissioni di rimborso, calcolate sulla base della anzianità del versamento della rata
- Classi AS1 / AE1 / BS1 e BE1 in sostituzione delle Classe A1 e Classe B1 – a distribuzione dei proventi per i seguenti 4 fondi
- Classe A1: Alto Dividendo e Mosaico – fondo etico
- Classe B1: Alto Rendimento e Reddito
- Non prevista per Ritorno assoluto
Innalzamento dell’importo del versamento minimo per investimenti in unica soluzione
- Per tutte le classi retail è previsto l’incremento del versamento PIC iniziale o successivo da 100 a 1.000 euro
- Per i versamenti PAC resta confermato l’importo della rata unitaria pari ad un minimo di 100 euro
Potranno essere accettati versamenti di importo inferiore solo nel caso di sottoscrizioni effettuate utilizzando somme rivenienti dal contestuale rimborso totale di quote degli altri Fondi/Classi gestiti dalla SGR.
Restano invariati i diversi minimi di sottoscrizione per le classi I (riservata a clienti istituzionali) e P con minimo 500 mila euro
Modifiche al regime dei Piani di accumulo
- Classi AS, BS, AS1 e BS1 (le classi prevedono commissioni di sottoscrizione):
- Prima sottoscrizione con versamento pari a 6 rate unitarie (invariato)
- commissione di sottoscrizione del PAC: 3% (invariato)
- Classi AE, BE, AE1, BE1 (le classi prevedono commissioni di rimborso)
- Prima sottoscrizione con versamento pari ad 1 rata iniziale (nuova previsione)
- commissione di rimborso secondo le attuali previsioni (invariato)
- Classe C, C1 (le classi non prevedono commissioni)
- Prima sottoscrizione con versamento pari ad 1 rata iniziale (nuova previsione)
- Non sono previste commissioni di rimborso (invariato)
- Rimborso totale dei PAC:
- in caso di rimborso integrale di un piano non completato e in assenza di versamenti nei tre mesi successivi, il PAC viene estinto con chiusura del rapporto. Eventuali ulteriori versamenti richiederanno l’apertura di un nuovo piano.
Modifiche al regime delle spese
Regime delle spese e diritti fissi
Le commissioni di sottoscrizione in unica soluzione per le nuove classi istituite prevedono aliquota differenziata a seconda dei fondi oggetto di sottoscrizione, e pari allo 0,5% ovvero all’1% dell’importo sottoscritto. Laddove previsto, l’aliquota delle commissioni di sottoscrizione delle precedenti classi era pari al 3% dell’importo sottoscritto.
I diritti fissi prevedono una revisione che tiene conto degli oneri di carattere amministrativo crescenti:
- Operazioni di sottoscrizione PIC e rimborsi: diritto fisso di 10 euro (attualmente 3 euro)
- Piani di accumulo: versamento iniziale: diritto fisso di 10 euro (attualmente non previsti); versamenti successivi: nessun onere (invariato)
- Switch: diritto fisso di 3 euro
- Switch programmati e rimborsi programmati: nessun onere (invariato);
- Insoluti (in caso di piani di accumulo alimentati con SDD): penale di 5 euro (attualmente non prevista)
- Distribuzione proventi: nessun onere (invariato)
Gli importi relativi ai diritti fissi verranno applicati con decorrenza dal 1° marzo 2023, salvo in caso di sottoscrizione iniziale delle nuove classi dei Fondi.
Per la sottoscrizione tramite la modalità “nominee con integrazione verticale del collocamento” sono descritte le spese ed oneri addebitati in caso di tale operatività. La modifica non ha rilevanza ed impatti per i partecipanti attualmente presenti nei Fondi.
Modifica della denominazione del Depositario
Il Depositario appartiene al Gruppo BNP, che ha previsto la fusione per incorporazione di BNP Paribas Securities Services, attuale Depositario, in BNP Paribas SA – Succursale italiana.
Le attività svolte dal Depositario proseguiranno invariate con riferimento alla nuova ragione sociale della struttura italiana, denominata BNP Paribas SA – Succursale Italia, invariati la sede in Milano, Piazza Lina Bo Bardi, n. 3 ed il riferimento al corrispondente numero Banca di Italia n. 5482.
Restano invariati i codici IBAN dei conti transitori dei fondi.
Introduzione della figura del “nominee con integrazione verticale del collocamento”
Nel testo del Regolamento è introdotta la figura del “nominee con integrazione verticale del collocamento”. La modifica non ha rilevanza ed impatti per i partecipanti attualmente presenti nei Fondi.
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Per i fondi interessati alle modifiche:
- non cambia la valuta di denominazione;
- viene mantenuta la classificazione nell’ambito della categoria di appartenenza.
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Le modifiche apportate al Regolamento unico di Gestione troveranno corrispondenza nel Prospetto e nella documentazione di offerta.
Il testo del nuovo Regolamento e la relativa documentazione di offerta, che entreranno in vigore il giorno 1° gennaio 2023, saranno disponibili da tale data sul sito Internet della società www.consultinvest.it e presso i collocatori.
Modena, dicembre 2022