In riferimento a quanto previsto dal Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari Consultinvest Investimenti SIM (di seguito anche: “Consultinvest” o “la SIM”) comunica le modalità con cui prende attualmente in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
Ai fini di una corretta illustrazione del tema si premette che per:
«fattori di sostenibilità»: si intendono le problematiche ambientali, sociali e concernenti il personale, il rispetto dei diritti umani e le questioni relative alla lotta alla corruzione attiva e passiva;
«rischio di sostenibilità» si intende un evento o una condizione di tipo ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe provocare un significativo impatto negativo sul valore di un investimento;
«principali effetti negativi» rappresentano gli effetti delle decisioni di investimento e delle consulenze in materia di investimenti che determinano incidenze negative sui fattori di sostenibilità.
«investimento sostenibile»: un investimento in un’attività economica che contribuisce a un obiettivo ambientale, misurato, ad esempio, mediante indicatori chiave di efficienza delle risorse concernenti l’impiego di energia, l’impiego di energie rinnovabili, l’utilizzo di materie prime e di risorse idriche e l’uso del suolo, la produzione di rifiuti, le emissioni di gas a effetto serra nonché l’impatto sulla biodiversità e l’economia circolare o un investimento in un’attività economica che contribuisce a un obiettivo sociale, in particolare un investimento che contribuisce alla lotta contro la disuguaglianza, o che promuove la coesione sociale, l’integrazione sociale e le relazioni industriali, o un investimento in capitale umano o in comunità economicamente o socialmente svantaggiate a condizione che tali investimenti non arrechino un danno significativo a nessuno di tali obiettivi e che le imprese che beneficiano di tali investimenti rispettino prassi di buona governance, in particolare per quanto riguarda strutture di gestione solide, relazioni con il personale, remunerazione del personale e rispetto degli obblighi fiscali.
“preferenze ESG”: indicano le scelte da parte di un cliente o di un potenziale cliente su se e quali investimenti sostenibili sotto il profilo ambientale, sociale e della buona governance dovrebbero essere integrati nella sua strategia di investimento.
In questo nuovo quadro regolamentare Consultinvest, in qualità di “consulente finanziario», ossia di impresa di investimento che fornisce consulenza in materia di investimenti ha ritenuto di prendere in considerazione i fattori di sostenibilità nel proprio processo decisionale in materia di investimenti e nei processi di consulenza integrando il proprio processo di investimento secondo quanto di seguito descritto in riferimento a ciascuna tipologia di prodotto distribuito.
1 - OICR – FONDI COMUNI
Per disporre di una opportuna classificazione dei fondi sotto il profilo di sostenibilità la SIM utilizza il database della società specializzata Morningstar che assegna alla generalità dei prodotti gestiti in monte un giudizio di sostenibilità sulla base di una scala da 1 a 5 in cui 5 rappresenta il giudizio attribuito agli OICR con maggiore attenzione ai fattori di sostenibilità.
Questo giudizio di sostenibilità viene quindi applicato ai fondi comuni già selezionati sulla base di criteri quali-quantitativi definiti dalla SIM (cd. “prodotti eligible”) così ottenendo un “sottoinsieme” di prodotti il cui “score ESG” deve essere almeno pari a 4.
I fondi comuni appartenenti a questo “sotto-insieme ESG” costituiscono quindi l’esclusivo catalogo di prodotti oggetto di possibile raccomandazione alla clientela che abbia manifestato preferenze ESG di carattere prevalente nel relativo questionario di adeguatezza.
Rimane peraltro salva, in ossequio ai principi generali in tema ESG, la possibilità di raccomandare i prodotti appartenenti al “sottoinsieme ESG” anche al resto della clientela.
L’utilizzo del database Morningstar quale fonte della classificazione ESG degli OICR verrà integrato quando le società prodotto forniranno direttamente informazioni sulle modalità con cui prendono in considerazione i principali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità.
PRODOTTI DI INVESTIMENTO ASSICURATIVO – “IBIPs”
I prodotti di investimento assicurativo distribuiti dalla SIM non prendono al momento in considerazione i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità.
GESTIONI PATRIMONIALI
Considerato l’alto livello di personalizzazione del servizio di gestione patrimoniale le preferenze ESG manifestate dalla clientela vengono trasmesse a Consultinvest SGR, unica società “produttrice” del servizio di GP distribuito dalla SIM, al fine della costruzione di una linea di gestione basata su esclusive o prevalenti considerazioni ESG.